为何 95% 的比特币持有者会亏钱？

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有一个残酷的数据：95% 的比特币持有者最终会亏钱。这意味着，每有一个人在推特上炫耀自己靠比特币买了兰博基尼，就有 19 个人对着币安的账户记录暗自神伤。

明明比特币被称作 “数字黄金”，为何多数人却把它当成 “只吞硬币的老虎机”？需要说明的是，以下内容并非财务建议，而是科普、警示，希望能给你的投资组合敲个警钟。接下来我会拆解 10 个 “致命错误”—— 正是这些错误，让 “比特币穷人” 和 “比特币富人” 拉开差距，其中第 9 个错误极其普遍，可能此刻就在你的脑海里，随时准备破坏你的投资。

错误一：试图精准抄底

所有人都梦想在比特币最低点买入 —— 比如 2018 年抄底 3000 美元，或 2022 年抄底 1.6 万美元。但真相是：底部只有事后才看得清楚。等新闻报道 “比特币创历史新低” 时，价格早已反弹。

多数人会等 “确认底部”，结果完全错过机会 —— 就像黑色星期五早上 10 点才去抢购，好东西早已被抢空，只剩没人要的杂牌烤面包机。

2020 年 3 月疫情期间，比特币曾跌破 5000 美元，当时所有人都喊 “会跌到 1000 美元”。结果呢？两年后比特币涨到 6.9 万美元。如果你一直等 1000 美元，就等于亲手放弃了改变人生的财富。

不要试图精准抄底，养成定投（DCA）习惯：无论涨跌，定期买入小额份额。你永远无法完美择时，但也不会成为那种跟孙辈说 “我当年差点在 5000 美元买比特币” 的人。

错误二：试图精准逃顶

“害怕错过（FOMO）” 的另一面是 “贪婪”。很多人信誓旦旦 “要在最高点卖出，套现后再低价买回”，理论上很聪明，现实中却一塌糊涂。

2017 年，无数投资者在 2 万美元卖出比特币，还沾沾自喜，结果 4 年后比特币涨到 6.9 万美元。他们安慰自己 “等跌了再买回来”，可价格再也没跌到让他们 “觉得安全” 的位置，最终彻底错过上涨。市场波动极快，高点往往只持续几天，甚至几小时 —— 等你反应过来 “这是顶部” 时，机会早已消失。

试图逃顶，就像晚上 9 点就离开派对，觉得 “派对结束了”，结果发现马斯克 9 点半到场，还免费送特斯拉，而你全程错过。不要追求完美，要追求纪律：

制定明确的退出计划，比如每到一个里程碑（4 万美元、5 万美元、6 万美元）就套现一小部分，而不是赌 “卖在最高点”。

错误三：沉迷比特币的法币价格

这是新手最常犯的错：只盯着 “比特币值多少美元”。可美元每年都在贬值 —— 现在 1 美元能买到的汽油、杂货商品，甚至墨西哥卷饼酱，都比 5 年前少。

既然比特币是 “人类史上最坚硬的货币”，为何要用 “天生会通胀的软货币（法币）” 来衡量它？举个例子：

2017 年你花 3000 美元买 1 枚比特币，2021 年它涨到 6.9 万美元，用美元算确实赚了；但如果当时你用这枚比特币买了特斯拉，现在特斯拉市值只剩一半，而比特币的 “聪（最小单位）数量” 比你当初持有时多得多。

每天看比特币的美元价格，就像用坏了的体重秤称重 —— 你沉迷的是错误的指标。真正该问的不是 “今天值多少美元”，而是 “我现在持有的比特币比上周多吗”。训练自己用 “聪” 思考，持续积累，忽略每日的法币价格波动，把目光放长远。

错误四：把比特币存在交易所

FTX、、、Mt. Gox…… 加密货币的 “坟墓” 里堆满了曾经看似安全的交易所。每次都有数千人一夜之间一无所有，只因为他们相信 “别人会替自己保管钱”。

FTX 的用户多年后仍在等 “一美元兑几美分” 的赔偿，数十亿比特币就此消失。加密圈早有定论：“不是你的钥匙，就不是你的币（Not your keys, not your coins）”。

顺便提一句，FTX 创始人萨姆还用用户的钱买了巴哈马的顶层公寓。

把比特币存在交易所，就像把薪水放在老板的车里 —— 看似安全，直到他开车逃去墨西哥。

把币转到冷钱包（如 、），自托管意味着你掌控私钥。如果你不掌控私钥，就不算拥有比特币，你只拥有一张欠条。

错误五：像赌徒一样过度交易

多数比特币持有者亏光资产，不是因为持有太久，而是因为 “想靠交易暴富”。提醒一句：除非你是有多年经验的专业交易者，否则你不是在 “交易”，而是在 “赌博”。

想象一下：你 4 万美元买入，4.2 万美元卖出，觉得自己是天才；结果比特币涨到 6 万美元，你慌了，高价买回；接着价格跌到 5 万美元，你又卖出 —— 恭喜，你完成了 “高买低卖”，还付了手续费。

过度交易比特币，就像喝了 6 罐红牛后去拉斯维加斯玩 21 点 —— 你不是在制定策略，只是在满头大汗地等保安把你架出去。研究显示，95% 的日内交易者会亏钱，概率和玩轮盘赌差不多，唯一区别是轮盘赌还能免费喝饮料。

专注长期积累，频繁交易看似忙碌，但纪律和耐心才能真正积累财富。

错误六：忽视手续费和税费

比特币本该让你赚钱，但如果不注意，手续费和税务会先让别人变富。

每笔交易手续费最高达 1.5%—— 买 1 万美元比特币，150 美元瞬间蒸发；一年交易 10 次，相当于亏掉了健身卡、 会员，甚至一个月房租。美国国税局（IRS）才不管你的 “长期持有” 是不是跟风 meme 社区：只要你卖出比特币赚钱，持有不到一年就要交最高 37% 的短期资本利得税。他们甚至在 1040 税表上加了个问题：“你今年买卖过加密货币吗？”—— 潜台词就是 “我们在盯着你”。

忽视手续费和税费，就像吃饭不看账单 —— 牛排再香，隐性支出也会掏空你的钱包。用低手续费平台，减少交易次数，持有足够长时间以享受长期资本利得税优惠，同时做好记录 —— 税务软件不会自动知道你去年跟风买了狗狗币。

错误七：像买彩票一样追逐山寨币

这是经典错误：买了比特币后觉得 “无聊”，然后被网红推荐 “超级币 9000”，觉得 “比特币才涨 2 倍imtoken转出手续费，这山寨币能涨 100 倍”。

2017 年，人们抛掉比特币去买 、Verge；2021 年又去买柴犬币（SHIB）、、鱿鱼币 —— 现在这些币大多跌了 90%-99%，而比特币依然坚挺。

追逐山寨币，就像为了 上认识的人（凌晨 3 点匹配的），放弃稳定的感情 —— 一周内很刺激，6 个月后你只会又穷又难过，还要跟朋友解释 “为什么卖了房”。数千种山寨币中，多数 5 年内就会消亡，就像 “加密坟墓”，只是包装更差。你可以用一小部分 “娱乐资金” 尝试，但别分心 —— 比特币是唯一具备真正去中心化、广泛普及和存续力的加密货币。

错误八：因恐惧过早卖出

这是比特币投资里最让人遗憾的故事：买入后恐慌，在最不该卖的时候卖掉。

比如 2015 年你花 300 美元买 1 枚比特币，2017 年涨到 3000 美元（涨 10 倍），多数人会卖出 “见好就收”；但如果能扛过波动，这枚比特币后来最高涨到 12.4 万美元（涨 413 倍）—— 过早卖出让他们错失了改变人生的财富。

过早卖出比特币，就像看电影看到一半因爆米花吃完离场 —— 你会错过剧情转折、高潮，以及所有人共鸣的瞬间。每次暴跌都像 “世界末日”，但主流媒体已经 “宣告比特币死亡 400 多次”，它依然活得好好的。

要坚定信念：研究比特币的历史，明白波动是入场的代价。

给自己定规则：只为 “改变人生的支出” 或长期目标卖出，而不是因为财经频道说 “比特币寒冬来了”。

错误九：该积累时却停滞不前

这是最隐蔽的错误：很多人买过一次比特币，之后就停了。他们会说 “等完美的低点再买” 或 “等有钱了再开始”—— 其实就是 “永远不买”。

如果过去 5 年你每周只买 50 美元比特币，现在 1.3 万美元的投入会变成 4 万多美元 —— 不用择时，只是持续买入。积累比特币财富就像去健身房：1 月份做一个俯卧撑不会练出腹肌imToken下载，你需要的是 “一致性”，哪怕每次量很小。

生活总会干扰你： 会员似乎比积累 “聪” 更紧急，但真相是小额、枯燥但持续的行动，才能积累财富。用定投工具自动买入，把比特币当成 “给未来自己交的账单”—— 未来的你会感谢现在的坚持。

错误十：忘记比特币的存在意义

这是最根本的错误：把比特币当成 “暴富工具”，却忘了它的本质 ——抗通胀对冲工具、去中心化货币体系、人类史上最坚硬的资产。

在阿根廷，年通胀率超 100%，人们看着储蓄蒸发，对他们来说，比特币不是投机，是 “生存工具”；而在美国，有人卖了比特币去买卡通石头的 NFT—— 问题就出在这里。

持有比特币却不理解它，就像买了灭火器却当花瓶用 —— 完全没抓住核心价值。多去读读比特币白皮书吧，了解它为何在 2008 年金融危机后诞生，明白它作为 “数字黄金” 的意义。只要你知道 “为什么持有”，就不会恐慌卖出，也不会被其他诱惑分心。

避开这 10 个错误，你就不再是那 95% 的 “亏钱者”，而是 5% 的 “赢家”。比特币不是靠 “相信” 就能赚钱，但避开这些陷阱，你就有最大的机会把 “数字资产” 变成真正的财富。

现在的比特币百万富翁，曾经也是普通人 —— 盯着价格图表，纠结 “买比特币是不是疯了”。

他们和其他人的唯一区别，就是避开了这些错误。